Unvested Stock Options In Divorce

Opções divididas de ações durante o divórcio na Califórnia Alguns ativos são fáceis de dividir em um divórcio - vender um carro e dividir os lucros é geralmente um acéfalo. A divisão de opções de estoque, no entanto, pode apresentar um conjunto único de desafios. As opções de compra de ações que não podem ser vendidas a terceiros ou não possuem valor real (por exemplo, opções de compra de ações em uma empresa privada ou opções não adotadas) podem ser difíceis de valorar e dividir. No entanto, os tribunais da Califórnia determinaram várias maneiras de lidar com a divisão de opções de ações em divórcio. Uma opção de compra comum hipotética: um cenário típico do Vale do Silício: um cônjuge pousa um ótimo trabalho trabalhando para uma empresa iniciante e, como parte do pacote de compensação, recebe opções de ações sujeitas a um cronograma de aquisição de quatro anos. O casal não tem certeza se o arranque vai continuar como está, ser adquirido ou dobrar como muitas outras empresas no Vale. O casal depois decide divorciar-se, e durante uma discussão sobre a divisão de ativos, as opções de ações surgiram. Eles querem descobrir o que fazer com as opções, mas as regras não são claras. Primeiro, eles precisarão entender alguns dos fundamentos dos direitos de propriedade conjugal na Califórnia. Propriedade da comunidade De acordo com a lei da Califórnia, existe a presunção de que qualquer patrimônio - incluindo opções de ações - adquiridas a partir da data do casamento até a data em que as partes se separam (referida como a data da separação) são considerados propriedades comunitárias. Esta presunção é referida como uma presunção geral de propriedade da comunidade. A propriedade comunitária é dividida igualmente entre os cônjuges (uma divisão 50/50) em um divórcio. Propriedade separada A propriedade separada não faz parte da propriedade marcial, o que significa que o cônjuge que possui a propriedade separada, a possui separadamente da esposa (não em conjunto) e consegue mantê-la após o divórcio. Propriedade separada não está sujeita a divisão em um divórcio. Na Califórnia, a propriedade separada inclui todos os bens adquiridos por qualquer dos cônjuges: antes do casamento por presente ou herança, ou após a data de separação (ver abaixo). Assim, em geral, as opções de compra de ações concedidas ao cônjuge do empregado antes do casal se casar ou após o casal separados são consideradas como empregados de propriedade separada dos cônjuges e não estão sujeitas a divisão no divórcio. Data da separação A data da separação é uma data muito importante, porque estabelece direitos de propriedade separados. A data da separação é a data em que um dos cônjuges decidiu subjetivamente que o casamento acabou e depois objetivamente fez algo para implementar essa decisão, como a mudança. Muitos casais divorciados discutem a data exata da separação, porque pode ter um grande impacto sobre quais ativos são considerados propriedade da comunidade (e, portanto, sujeitos a divisão igual) ou propriedade separada. Por exemplo, as opções de compra de ações recebidas antes da data de separação são consideradas propriedade da comunidade e estão sujeitas a divisão igual, mas as opções ou outros bens recebidos após essa data são considerados os bens separados do cônjuge que os recebe. Voltando ao hipotético acima, vamos assumir que não há argumento sobre a data da separação. No entanto, o casal descobre que algumas das opções adquiridas durante o casamento e antes da data da separação. Eles agora têm que determinar como isso pode afetar a divisão. Vested Versus Unvested Options Uma vez adquiridas as opções de ações dos empregados, os funcionários podem exercer suas opções para comprar ações da empresa a um preço de exercício, que é o preço fixo que normalmente é declarado no contrato original de outorga ou opção de compra de ações entre o empregador e o empregado. Mas e as opções que foram concedidas durante o casamento, mas não foram adquiridas antes da data de separação. Algumas pessoas podem pensar que as opções não adotadas não possuem nenhum valor porque: os funcionários não têm controle sobre essas opções e as opções não adotadas são renunciadas quando um funcionário sai da empresa Eles não podem aceitar essas opções com eles. No entanto, os tribunais da Califórnia não concordam com este ponto de vista e consideraram que, embora as opções não adotadas possam não ter um valor de mercado justo presente, elas estão sujeitas à divisão em um divórcio. Dividindo as Opções Então, como o tribunal determina qual parte das opções pertence ao cônjuge não empregado Geralmente, os tribunais usam uma das várias fórmulas (comumente referidas como regras de tempo). Duas das principais fórmulas da regra do tempo usadas são a fórmula Hug 1 e a fórmula Nelson 2. Antes de decidir qual fórmula usar, um tribunal pode primeiro querer determinar por que as opções foram concedidas ao empregado (por exemplo, para atrair o empregado para o trabalho, como uma recompensa pelo desempenho passado ou como um incentivo para continuar trabalhando para o trabalho Empresa), pois isso afetará qual regra é mais apropriada. A fórmula Hug A fórmula Hug é usada nos casos em que as opções foram destinadas principalmente a atrair o empregado para o trabalho e recompensar serviços passados. A fórmula usada em Hug é: DOH DOS ----------------- x Número de ações que podem ser exercitadas Ações de Propriedade Comunitária DOH - DOE (DOH Data de Contrato DOS Data de Separação DOE Data de Exercisabilidade Ou aderência) A Fórmula Nelson A fórmula de Nelson é usada onde as opções foram principalmente destinadas a compensação pelo desempenho futuro e como incentivo para ficar com a empresa. A fórmula utilizada em Nelson é: DOG DOS ----------------- x Número de ações utilizáveis ​​Participação de Propriedade Comunitária DOG - DOE (DOG Data de Grant DOS Data de Separação DOE Data de Exercício ) Existem várias outras fórmulas de regras de tempo para outros tipos de opções, e os tribunais têm ampla discrição ao decidir qual fórmula (se houver) para usar e como dividir as opções. De um modo geral, quanto maior for o tempo entre a data de separação e a data de aquisição das opções, menor será a porcentagem global de opções que serão consideradas propriedade da comunidade. Por exemplo, se um número específico de opções adquiridas um mês após a separação, uma parcela significativa dessas ações seria considerada propriedade comunitária sujeita a divisão igual (50/50). No entanto, se as opções adquiridas vários anos após a data da separação, uma porcentagem muito menor seria considerada propriedade da comunidade. Distribuindo as opções (ou o seu valor) Após a aplicação de qualquer regra de tempo, o casal saberá quantos opções cada um tem direito. O próximo passo então seria descobrir como distribuir as opções, ou o seu valor. Digamos, por exemplo, que é determinado que cada cônjuge tem direito a 5000 opções de ações na empresa empregado-cônjuge, existem várias maneiras de garantir que o cônjuge não empregado receba as próprias opções ou o valor dessas 5000 opções de ações. Aqui estão algumas das soluções mais comuns: o cônjuge não empregado pode desistir dos direitos sobre as 5000 opções de ações em troca de algum outro ativo ou dinheiro (isso exigirá um acordo entre os cônjuges quanto ao que valem as opções - Para as empresas públicas, os valores das ações são públicos e podem ser a base do seu acordo, mas para as empresas privadas, isso pode ser um pouco mais difícil de determinar - a empresa pode ter uma avaliação interna que pode fornecer uma boa estimativa). A empresa pode concordar em ter as 5000 opções de ações transferidas para o nome do cônjuge não empregado. O cônjuge do empregado pode continuar a deter a participação dos cônjuges não empregados das opções (5000) em um fideicomisso construtivo quando as ações são adquiridas e se elas podem ser vendidas, o cônjuge não empregado será notificado e poderá solicitar sua parcela Ser exercido e então vendido. Conclusão Antes de você concordar em renunciar a qualquer direito nas opções de ações de seus cônjuges, você pode querer considerar aplicar uma fórmula de regra de tempo para as opções, mesmo que atualmente não valem nada. Você pode querer manter um interesse nessas ações e os lucros potenciais se a empresa for pública e / ou as ações se tornarem valiosas devido a uma aquisição ou a outras circunstâncias, você ficará feliz por você ter mantido. Esta área do direito da família pode ser bastante complexa. Se você tiver dúvidas sobre a divisão de opções de ações, entre em contato com um advogado experiente em direito familiar para obter conselhos. Notas de Recursos e Notas 1. Casamento de Abraço (1984) 154 Cal. Aplicativo. 3d 780. 2. Casamento de Nelson (1986) 177 Cal. Aplicativo. 3d 150. Fale com um advogado de divórcio. Opções de estoque investidas como propriedade não familiar 2004 National Legal Research Group, Inc. FLORIDA: Ruberg v. Ruberg, 858 So. 2d 1147 (Fla. Dist. Ct. App. 2003). As opções de ações remanescentes são propriedades conjugais na medida em que são consideradas os esforços conjugais e as propriedades não matrimoniais na medida em que são consideradas os esforços pós-divisão. Nos fatos, onde as opções de valores mensais foram concedidas para incentivar o desempenho futuro dos empregados, eles eram principalmente compensação por esforços pós-divisão, e eles foram devidamente tratados como propriedade não conjugal. Após o divórcio das partes, o tribunal de julgamento concedeu aos particulares 1.126.971 familiares à esposa. A ordem de distribuição também previa uma divisão igual de 675.301 ações da empresa para a qual o marido havia trabalhado durante o casamento. O tribunal, no entanto, descobriu que outras 299.370 ações de ações e 170.482 ações de ações restritas na mesma empresa não foram investidas. Como esses benefícios foram compensados ​​pelo serviço pós-divórcio, e porque eles foram adquiridos mensalmente à medida que foram obtidos, o tribunal considerou que eles eram propriedade não conjugal. A esposa apelou. O tribunal de recurso afirmou. Sob a Flórida Stat. Ann. 61.075 (5) (a) (4), os ativos matrimoniais são definidos de modo a incluir todos os benefícios, direitos e fundos adquiridos e não vencidos acumulados durante o casamento em planos e programas de remuneração diferidos. A remuneração diferida é constituída por fundos já recebidos, mas para os quais o pagamento é diferido. Para fins de distribuição equitativa, uma conta de compensação diferida é considerada propriedade conjugal na medida em que consiste em contribuições de fundos obtidos durante o casamento. Opções de ações e ações restritas podem ser dadas como remuneração diferida por serviços passados, mas também podem ser dadas como compensação por serviços atuais ou futuros. O tribunal de julgamento considerou que as opções de compra de ações e as ações restritas das ações em questão no presente documento constituíam incentivos que visavam o trabalho e o desempenho futuro do marido. O tribunal de recurso invocou a língua nos documentos do plano e os acordos celebrados pelo marido e seu empregador. Esses documentos enfatizaram que o propósito de autorizar a emissão de opções de compra de ações e ações restritas para funcionários era atrair e reter o melhor pessoal e incentivar o salário para incentivar os funcionários a exercer seus esforços máximos em direção ao sucesso da empresa . As opções deveriam ser cobradas em incrementos mensais específicos, e essa aquisição deixaria de continuar após qualquer término de emprego. O tribunal afirmou que concordou com vários casos de uma série de jurisdições que consideram que o status de tais opções de ações não levadas ativa a questão factual de cada caso sobre se eles foram premiados principalmente como compensação por serviços passados ​​ou como incentivo para o futuro Serviços. Reconhecendo que existe um elemento de compensação para serviços futuros em todas as outorgas de opções que estão sujeitas a contingência dependente do emprego continuado, reconheceu que isso não significa que todas as opções são concedidas para serviços futuros e, portanto, não são compensações diferidas. A questão, afirmou o tribunal, é se, no momento em que a concessão é feita, o objetivo principal da concessão é fornecer compensação por serviços passados ​​ou por serviços futuros. Aqui, o registro apóia a determinação pelo tribunal de primeira instância de que as opções de compra de ações e as ações restritas que permaneceram remanescentes a partir da data de depósito da petição de dissolução, que é a data-limite para a definição de ativos conjugais, constituíram compensação por serviços futuros e, Assim, tais ativos eram separados e não familiares e não estavam sujeitos a distribuição como propriedade civil. Finalmente, o tribunal observou que as opções em questão eram mensuradas mensalmente, na medida em que foram obtidas, ao invés de adquirir tudo ao mesmo tempo no final de um período de meses ou anos. Assim, o tribunal não encontrou necessidade de aplicar uma fração de cobertura semelhante à fração usada para classificar benefícios de aposentadoria não vencidos.